Name

gmmS — Spectral density matrix in GMM

CALLING SEQUENCE

[S,eflag,gmmopt] = gmmS(b,gmmopt,Y,X,Z)

PARAMETERS

Input

• b = parameter values

• gmmopt = options tlist from GMM which revelant arguments are [default]

  * gmmopt('W') = set to 'S' to use gmmS for inverse spectral density as GMM weighting matrix

  * gmmopt('W0') =  initial weighting matrix ['Z']:

 - 'Z' =     inv(I kron Z'Z)

 - 'I' =     identity

 - 'C' =     calculated from parms in b

 - 'U' = user-defined (pass to gmm as Win)

 *gmmopt('S')  Type of spectral density matrix:

 - 'I' = identity

 - 'P' = plain (like OLS,  e'e.*.Z'Z)

 - 'W' = White (hetero-consistent)

 - 'H' =     Hansen (truncated, wts = 1 or 0)

 - 'NW' = Newey-West (Bartlett weights)

 - 'G' = Gallant (Parzen weights)

 - 'AM' = Andews or Andrews-Monahan (see andmon.sci)

  * gmmopt('lags') = lags in H, NW, or G kernels

   * gmmopt('wtvec')=  user-defined weights for Hansen matrix, allows for seasonals, etc (eg. wtvec = [1 0 1])

   * gmmopt('Strim') = Controls demeaning of moments in calculating S [1]

 - 0 = none

 - 1 = demean model errors e

 - 2 = demean moments, Z'e

• Y = endogenous data

• X = exogenous variable

• Z = instruments

Output

• S = the spectral density matrix of the GMM moments

• eflag = 1 if matrix is negative definite

• gmmopt = gmm option tlist

DESCRIPTION

Calculates the spectral density matrix S in GMM

EXAMPLE

Examples taken from gmm1: S = gmmS(b,gmmopt,Y,X,Z);;
 
 
               

AUTHOR

Emmanuel Michaux 2007